تقويم تداول الخيارات

أوبتيونسكسريس & راكو؛ الأسهم، الخيارات & أمب؛ العقود الآجلة.

استراتيجيات الخيارات المحايدة & راكو؛ التقويم انتشار.

كما أن فروق التقويم تعرف أيضا بالوقت أو الأفقي، لأنها تنطوي على خيارات ذات أشهر انتهاء مختلفة.

الصفحة الرئيسية & راكو؛ مركز التعليم & راكو؛ استراتيجيات الخيارات المحايدة & راكو؛ التقويم انتشار.

في هذه الحالة، & كوت؛ الأفقي & كوت؛ يشير إلى حقيقة أن أشهر الخيار مدرجة أصلا على متن الطائرة في تبادل من اليسار إلى اليمين. وفي الوقت نفسه، أدرجت أسعار الإضراب من أعلى إلى أسفل. لهذا السبب، غالبا ما يشار إلى الخيارات مع أسعار الإضراب المختلفة ونفس انتهاء الصلاحية على أنها فروق رأسية.

وبأبسط العبارات، يتضمن توزيع التقويم الطويل شراء خيار مع انتهاء صلاحية أطول وبيع خيار بنفس سعر الإضراب وتقصير انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، تخيل أن ديل كمبيوتر (ديل) يتداول 45 $ للسهم الواحد. لبدء انتشار التقويم، يمكنك بيع مكالمات ديل في 45 حزيران (يونيو) وشراء مكالمات 45 تموز (يوليو).

مثل معظم المواقف الطويلة، هناك تكلفة لوضع على هذه التجارة. في هذه الحالة، فإن التكلفة هي 2 دولار. لانتشار الوقت للعمل، وخيار يونيو يجب أن تفقد قسط وقتها أسرع من خيار يوليو. وإذا ظل سعر السهم مستقرا نسبيا مع اقتراب انتهاء شهر يونيو، يجب أن تزيد قيمة الفارق. مع شهر واحد فقط قبل انتهاء شهر يونيو، قد تبدو أسعار الخيار مثل هذا.

في هذه الحالة، يمكن إغلاق الصفقة للحصول على ربح من نقطة واحدة عن طريق بيع المكالمات يوليو وشراء المكالمات يونيو.

بالنسبة للتقويم الطويل ينتشر للعمل، يجب أن يبقى سعر السهم الأساسي مستقرا نسبيا. وأي تقلبات في أي من الاتجاهين سوف تؤثر سلبا على القيمة الزمنية لكلا الخيارين مما يؤدي إلى فقدان القيمة.

الوساطة المنتجات: لا فديك المؤمن و ميدوت؛ لا ضمان البنك و ميدوت؛ قد تفقد القيمة.

&نسخ؛ 2017 تشارلز شواب & أمب؛ Co.، إنك، جميع الحقوق محفوظة. عضو سيبك.

تقويم الأحداث.

* سوف ناسداك الاستمرار في إرسال تنبيهات لإخطار العملاء من الأيام عندما السوق سوف تغلق في وقت مبكر. يرجى الرجوع إلى تلك التنبيهات للحصول على معلومات كاملة، بما في ذلك أوقات تشغيل النظام.

تراديديت & مداش؛ جدول تاريخ التسوية.

وفقا للبندين 220.8 (ب) (1) و (4) من اللائحة T لمجلس الاحتياطي الفدرالي، يجب على الوسيط - الوسيط أن يلغي فورا أو يصف معاملة شراء العملاء في حساب نقدي إذا لم يتم استلام الدفعة الكاملة في غضون خمسة أعمال يوما من تاريخ الشراء، أو وفقا للقسم 220.8 (د) (1)، يجب تطبيق التمديد لتمديد الفترة الزمنية المحددة. التاريخ الذي يجب على الأعضاء اتخاذ مثل هذا الإجراء مبين أدناه في العمود بعنوان & لدكو؛ ريج. T التاريخ. & رديقو؛

وبالمثل، تقضي المادة 15 (ج) من المادة 3 من اللائحة التنفيذية للمجلس التنفيذي بأن تتخذ المنظمات الأعضاء خطوات فورية للحصول على حيازة أو السيطرة على الأوراق المالية وفقا للفقرة (م) من خلال إجراء شراء أو خلاف ذلك إذا لم يتم تلقي الأوراق المالية في غضون 13 يوم عمل من تاريخ البيع أو ، عملا بالفقرة (ن)، جعل التطبيق يمدد الفترة الزمنية المحددة. التاريخ الذي يجب على الأعضاء اتخاذ مثل هذا الإجراء مبين أدناه في العمود بعنوان & لدكو؛ تاريخ إضافة المجلس الأعلى للتعليم. & رديقو؛

يجب على الوسطاء والتجار والمتعاملين في الأوراق المالية البلدية استخدام تواريخ التسوية لأغراض المقاصة وتسوية المعاملات وفقا لبورصات الأوراق المالية.

معلومات اكثر.

ويمكن توجيه الأسئلة المتعلقة بتطبيق تلك التسويات إلى حالة معينة إلى إدارة سلامة البيانات المؤسسية على النحو التالي:

تم نشر استراتيجية خيارات التقويم.

وإليك كيفية التقاط الفرص التي تم إنشاؤها بواسطة التقلب مع انتشار التقويم.

تداول خيارات التداول النشطة برو التاجر.

تداول خيارات التداول النشطة برو التاجر.

تداول خيارات التداول النشطة برو التاجر.

تداول خيارات التداول النشطة برو التاجر.

وينشر التقويم استراتيجية الخيارات هي استراتيجية محايدة للسوق للتجار الخيارات المحنك التي تتوقع مستويات مختلفة من التقلبات في الأسهم الأساسية في نقاط مختلفة في الوقت المناسب، مع مخاطر محدودة في أي من الاتجاهين. والهدف من ذلك هو الربح من محايدة أو اتجاهي حركة سعر السهم إلى سعر الإضراب من الجدول الزمني تنتشر مع مخاطر محدودة إذا كان السوق يذهب في الاتجاه الآخر.

ما هو التقويم المنتشر؟

وعادة ما يشمل توزيع التقويم شراء وبيع نفس النوع من الخيارات (المكالمات أو النقاط) لنفس الضمان الأساسي بنفس سعر الإضراب، ولكن في تواريخ مختلفة (وإن كانت صغيرة) في تواريخ انتهاء الصلاحية. ويعرف هذا النوع من الاستراتيجية أيضا بوقت أو انتشار أفقي بسبب اختلاف تواريخ النضج.

ينطوي الجدول الزمني الطويل المنتظم على شراء خيار طويل الأجل وبيع خيار أقصر أجلا من نفس النوع وسعر التمرين. على سبيل المثال، يمكنك شراء مكالمة لمدة 100 يوم من سعر الإضراب لمدة شهرين وبيع مكالمة شهرية بمعدل 100 يوم. هذا هو موقف الخصم، وهذا يعني أنك تدفع في بداية التجارة.

ينتشر التقويم للتجار ذوي الخبرة والمعرفة.

والهدف من استراتيجية انتشار التقويم هو الاستفادة من الاختلافات المتوقعة في التقلبات وتضاؤل ​​الوقت، مع التقليل من تأثير الحركات في الأمن الأساسي. والهدف من تمديد فترة المكالمة الطويلة هو أن يكون المخزون الأساسي في أو بالقرب من أقرب سعر ضربة عند انتهاء الصلاحية والاستفادة من تسوس الوقت القريب. اعتمادا على مكان السهم هو نسبة إلى سعر الإضراب عند تنفيذ التوقعات يمكن إما أن تكون محايدة، صعودية أو هبوطية.

التقويم انتشر المرشحين.

يمكنك استخدام بعض الأدوات المتوفرة على فديليتي للبحث عن فرص انتشار التقويم. على سبيل المثال، إذا قمت بتحديد "إيف 30> هف 30" كمعيار، فإن المسح سوف يبحث عن مستويات إيف مرتفعة بالنسبة لمستويات التقلب التاريخية (هف). قد تشير هذه الشاشة المحددة إلى أن بعض الخيارات "مكلفة".

سنة واحدة الرسم البياني التقلب الضمني.

توزيع الأرباح / الخسائر.

ويوضح الرسم البياني للربح / الخسارة لانتشار التقويم أنه عندما يزداد سعر السهم، يعاني هذا النوع من التجارة. وقد تكون الحركة الكبيرة في أي من الاتجاهين في فترة قصيرة مكلفة بسبب الطريقة التي يؤثر بها ارتفاع معدلات غاما (معدل التغير أو الحساسية على تغير السعر في الأمن الضمني للدلتا) على العقود القصيرة الأجل.

وثمة خطر آخر على هذا المنصب هو التكليف المبكر عند بيع عقود قصيرة الأجل (خاصة مع المكالمات)، حيث يكون تاريخ انتهاء الصلاحية بعد تاريخ توزيع الأرباح السابق. وفي هذه الحالة، تزيد احتمالية التخصيص زيادة كبيرة. في حالة حدوث التنازل قبل تاريخ توزيعات الأرباح السابقة، سوف يدين العميل بمدفوعات الأرباح لأن الحساب هو الآن أسهم قصيرة، إلا إذا كانت أسهم الضمان الأساسي محفوظة بالفعل في الحساب.

التعيين المبكر أيضا تغيير استراتيجية من تقويم تنتشر إلى وضع طويل الاصطناعية إذا كنت لا تملك بالفعل الأسهم، لأنك قصيرة الأسهم وطويلة مكالمة، وهو نظرة مختلفة جدا.

إدارة انتشار التقويم.

ومن المستحسن أيضا التحقق من تواريخ توزيعات الأرباح السابقة، حيث أنه من المهم جدا فهم مخاطر التخصيص - خاصة بالنسبة إلى انتشار المكاسب. يمكنك ضبط انتشار حسب الضرورة للحفاظ على موقف طويل، في حين ضبط سعر الإضراب من العقد القصير على طول الطريق لإعطاء المزيد من التعرض دلتا.

التقويم ينتشر مع الإخلاص.

عندما يقترب تاريخ انتهاء الصلاحية على المدى القصير، سوف تحتاج إلى اتخاذ قرار: بيع عقد آخر في الشهر الأمامي، وإغلاق الاستراتيجية بأكملها، أو السماح للمكالمة على المدى الطويل أو وضع للبقاء في مكانها في حد ذاته.

أعرف أكثر.

اكتشف المزيد عن خيارات التداول. البحث عن عقود الخيارات. لاختبار استراتيجيات خيارات أحادية ومتعددة الساق، جرب مقيم إستراتيجية (تسجيل الدخول مطلوب).

تداول الخيارات ينطوي على مخاطر كبيرة وغير مناسب لجميع المستثمرين. بعض استراتيجيات الخيارات المعقدة تحمل مخاطر إضافية. قبل خيارات التداول، يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. وسيتم تقديم الوثائق الداعمة لأي مطالبات، إن وجدت، عند الطلب.

مقالات ذات صلة.

يمكن لهذه الاستراتيجية الخيارات توليد الدخل على الأسهم التي تملكها.

وفيما يلي إيجابيات وسلبيات التداول عندما يتم إغلاق السوق رسميا.

تم تصميم استراتيجية الخيارات المتقدمة هذه للحد من الخسائر وحماية المكاسب.

ضع في اعتبارك هذه النصائح والموارد لمساعدتك في خيارات التجارة.

الإخلاص تطبيقات الجوال.

الحصول على أحدث المقالات وجهات النظر، وإدارة محفظتك، وإيداع الشيكات.

خيار التقويم انتشار.

وأخيرا يمكن للمستثمرين الأفراد الحصول على التعليم في فن بيع الخيارات.

انتشار التقويم، المعروف أيضا باسم انتشار الوقت هو استراتيجية المفضلة لكثير من التجار الخيار، وخاصة صناع السوق.

التقويم هو في الأساس اللعب على الوقت والتقلب. وهي تتألف من خيارين، سواء على نفس سعر الإضراب. واحد هو خيار الشهر القريب، الذي يباع. والآخر هو أبعد من الخيار الذي يتم شراؤها. لذلك كنت تبيع خيار المدى القريب وشراء أبعد من خيار المدى ودفع ثمن التجارة. وبالتالي، فإن انتشار التقويم هو تجارة الخصم.

خيار التقويم انتشار يجعل المال بطريقتين.

الأول هو مع تسوس الوقت. فإن الخيار المباعة سوف تتحلل بشكل أسرع من الخيار على المدى الطويل. طالما تبقى الأداة الأساسية بالقرب من سعر الإضراب.

الطريقة الثانية التي يجعلها "التقويم التجاري" المال مع زيادة في التقلبات في خيار الشهر البعيد أو انخفاض في التقلبات في الخيار على المدى القصير. إذا كان هناك ارتفاع في التقلب، فإن الخيار كسب القيمة وبالتالي تكون زيادة في القيمة. حتى إذا كانت الانخفاضات الأساسية في الأسعار، وهناك احتمالات هي التقلبات في كلا الخيارين سوف تزيد.

أنا خيارات التجارة كل شهر. تصبح عضوا اليوم للوصول إلى موقعي والتداولات الحالية بلدي. يمكنك أيضا رؤية الصفقات الماضية وكيف كيفت لهم عندما اضطررت ل. معرفة المزيد عن أن تصبح عضوا.

فوائد ينتشر التقويم.

هناك العديد من الفوائد لتجار الخيار الخيار.

1. أنها غير مكلفة نسبيا. يمكنك وضع هذه الصفقات على لمجرد بضعة دولارات في الأسهم بأسعار أقل.

2. فمن السهل لضبط. هناك العديد من التقويم انتشار التعديلات للاختيار من بينها وأنها سهلة ريالتيفيلي لتنفيذ.

3. بما أن التقويم هو عملية خصم، فإن الحد الأقصى الذي يمكن أن يفقده المتداول هو مقدار الخصم، وبالتالي فإن المخاطر محدودة.

4. المخاطر / مكافأة كبيرة.

5. إذا كان هناك ارتفاع حاد في التقلبات، يمكن أن تزيد التجارة في قيمة 20-30٪ أو أكثر في غضون بضعة أيام.

السلبيات التقويم ينتشر.

1. التقويم ينتشر استخدام الكثير من العقود حتى اللجان الخاصة بك قد تكون أعلى.

2. إذا كان هناك انخفاض حاد في التقلبات، يمكن أن تفقد التجارة 20-30٪ أو أكثر في غضون بضعة أيام.

3. التجارة هي التي تحتاج إلى مراقبة بعناية وتعديلها عند الحاجة.

4. الأسهم أو الاحتياجات الأساسية للبقاء داخل برياكيفنس للتجارة لتكون إيجابية. التحركات السريعة لأعلى أو لأسفل يمكن أن تؤذي التجارة.

في ما يلي مثال لتجارة تداول التقويم التي نشرتها على مدونتي كبابيرتريد وتداولت كتجارة عادية. التقويم نشر الفيديو التجاري. الفيديو هو محبب قليلا.

غلد (إتف فور غولد) في ذلك الوقت كان يتداول عند 125.50.

تم إدخال التقويم من خلال بيع 125 أكتوبر المكالمات وشراء 125 نوفمبر المكالمات. هذا تعيين بريكيفنس على التجارة عند 122.07 على الجانب المنخفض و 128.14 على الجانب عالية.

ما أردنا هو أن يكون غلد البقاء داخل برياكيفنس وبقرب 125 ممكن. ولكن ذلك لم يكن. استمر غلد في التقدم وسرعان ما كان خارج التعادل الصاعد.

لذلك ما فعلته وأضاف تقويم آخر للتجارة.

التقويم المزدوج انتشار.

تحولت التقويم المفرد إلى تقويم مزدوج عن طريق إضافة أكتوبر / نوفمبر 128 دعوة التقويم انتشار. الآن كان لدي اثنين من التقويمات وأصبحت بلدي بريكيفنز 123.61 و 129.59. التعديل تضاعف الهامش.

مع مرور الأيام، واصلت غلد تتحرك أعلى، على طول الطريق إلى 130.70. كانت خياراتي لإزالة 125 التقويم، أو إضافة تقويم ثالث وجعل التجارة في تقويم الثلاثي. لم أكن أعتقد أن غلد كان يسحب إلى الوراء حتى ما فعلته كان خلع قبالة كل من 125 و 128 التقويمات واستبدالها مع تقويم مزدوج في 130 و 133 الضربات. وازداد مؤشر برياكيفنز الى 129.39 و 133.77. بحلول هذا الوقت كنت أقل $ 450 في هذه التجارة على هامش $ 3،200.

في الأيام القليلة المقبلة، هدأت غلد أسفل وليس فقط لم التجارة العودة إلى المنطقة الإيجابية جعلت المال. شاهد الفيديو للحصول على التفاصيل.

لم يكن هذا مثالا كتابيا لتوزيع التقويم. كما ترون، كل شيء لم يعمل بشكل جيد واضطررت لمراقبة وضبط التجارة مرتين. ولكن أعتقد أن المثال يوضح أن هذه الاستراتيجية يمكن أن تعمل ويمكن أن تكون مربحة حتى عندما لا تسير الأمور بالطريقة التي توقعتها.

عموما، التقويم ينتشر هي استراتيجية خيار كبير لجعل عوائد لائق مع خطر محدود في كميات قصيرة من الزمن. يدخل معظم التجار التقويم المنتشر مع 30 يوما أو أقل إلى انتهاء الصلاحية للاستفادة من زيادة الاضمحلال الوقت خلال هذا الوقت.

لمعرفة المزيد عن بيع الخيار والمزيد من الأمثلة التجارة، الاشتراك في دورة الخيارات المجانية عن طريق إدخال اسمك والبريد الإلكتروني في المربع أعلاه وإلى اليمين.

أسئلة انتشار التقويم المشترك.

1. كيف تجد الأسهم للتداول ينتشر التقويم؟

عادة تريد الأسهم التي ليست متقلبة جدا. وأنا أعلم بعض التجار أن جعل المال جيدة التقاويم التداول على عب كل شهر. أي سهم داو يمكن أن تجعل مرشح جيد طالما هناك قسط كاف في الخيارات.

2. هل يمكنني تداول التقويم ينتشر على الخيارات الأسبوعية؟

نعم يمكنك. ولكنني وجدت أنه مع الأسبوعية، لديك للبقاء على رأس التجارة وضبط عدة مرات. اللجان تأكل الكثير من الأرباح. خصوصا لأن لديك لتداول عدد أكبر من التقويمات في الأسبوعية لأن قسط أقل من الخيارات العادية.

3. ما هو الخطر عند التداول خيارات التقويم انتشار؟

الخطر هو المبلغ الذي تدفعه للتجارة. منذ انتشار التقويم هو التجارة الخصم عليك أن تدفع ثمنها. هذا المبلغ هو الحد الأقصى الذي يمكن أن تخسره.

4. هل صحيح يمكنك جعل 100٪ أو أكثر على انتشار التقويم؟

نعم يمكنك، ولكن من النادر جدا. من أجل جعل ذلك كثيرا عليك أن تكون في التجارة حتى انتهاء الصلاحية ويكون الأسهم تكون قريبة جدا من الضربة الخاصة بك.

دليل تداول الخيارات ناسداك.

وقد حظيت خيارات الأسهم اليوم بأنها واحدة من أنجح المنتجات المالية التي سيتم إدخالها في العصر الحديث. وقد أثبتت الخيارات أن تكون أدوات الاستثمار متفوقة وحكيمة تقدم لك، والمستثمر، والمرونة والتنويع والسيطرة في حماية محفظتك أو في توليد دخل الاستثمار إضافية. نأمل أن تجد هذا ليكون دليلا مفيدا لتعلم كيفية التجارة الخيارات.

خيارات الفهم.

الخيارات هي الأدوات المالية التي يمكن استخدامها بشكل فعال في ظل كل حالة السوق تقريبا، ولكل هدف استثمار تقريبا. من بين بعض الطرق العديدة، يمكن أن تساعدك الخيارات:

حماية استثماراتك مقابل انخفاض أسعار السوق زيادة دخلك على الاستثمارات الحالية أو الجديدة شراء حقوق الملكية بسعر أقل الاستفادة من ارتفاع أو انخفاض سعر السهم دون امتلاك حقوق الملكية أو بيعه بشكل مباشر.

فوائد خيارات التداول:

منظم، كفاءة والسوق الأسواق.

وتسمح عقود الخيارات الموحدة لأسواق الخيارات المنظمة والفعالة والسائلة.

المرونة.

الخيارات هي أداة استثمارية متعددة الاستخدامات. وبسبب هيكلها الفريد للمخاطر / المكافآت، يمكن استخدام الخيارات في العديد من التوليفات مع عقود الخيارات الأخرى و / أو الأدوات المالية الأخرى للحصول على الأرباح أو الحماية.

ويتيح خيار حقوق الملكية للمستثمرين تحديد السعر لفترة محددة من الزمن يمكن للمستثمر من خلالها شراء أو بيع 100 سهم من حقوق الملكية مقابل علاوة (سعر)، وهي نسبة مئوية فقط مما يدفعه أحد لامتلاك حقوق الملكية بشكل مباشر . وهذا يسمح للمستثمرين الخيار للاستفادة من قوتهم الاستثمارية مع زيادة المكافأة المحتملة من تحركات أسعار الأسهم.

مخاطر محدودة للمشتري.

وبخلاف الاستثمارات الأخرى التي قد لا تكون للمخاطر حدود لها، فإن تداول الخيارات يقدم خطرا محددا على المشترين. خيار المشتري على الاطلاق لا يمكن أن تخسر أكثر من سعر الخيار، والعلاوة. لأن الحق في شراء أو بيع الضمان الأساسي بسعر محدد ينتهي في تاريخ معين، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها إذا لم يتم الوفاء الشروط لممارسة مربحة أو بيع عقد الخيار بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية. ومن جهة أخرى، قد يواجه بائع الخيار غير المكشوف (الذي يشار إليه أحيانا باسم الكاتب المكتوب للخيار) مخاطر غير محدودة.

يوفر دليل تداول الخيارات هذا لمحة عامة عن خصائص خيارات الأسهم وكيفية عمل هذه الاستثمارات في القطاعات التالية:

الحصول على خيارات الأسعار.

أدخل اسم الشركة أو الرمز أدناه لعرض ورقة سلسلة الخيارات:

مركز الخيارات الرئيسية.

تحرير المفضلة.

أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.

تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.

حدد لون الخلفية الذي تختاره:

حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:

الرجاء تأكيد اختيارك:

لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟

يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.