استنتاج استراتيجيات التداول من وظائف توزيع الاحتمالات

tycomf. win.

البنك الاحتياطي الفدرالي من سان فرانسيسكو البحوث الاقتصادية. استنتاج استراتيجيات التداول من وظائف توزيع الاحتمالات.

نشرت في 20 فبراير 2017.

هذا المقال يقيم الأدلة التجريبية بشأن معدل الفائدة الطبيعي في الولايات المتحدة باستخدام نموذج لوباتش وليامز.

بدف] دراسة عن حالة تفعيل منطقة العد وتحقيقها من خلال تحليل حالتها (ويون يونغ جيون، كيونغ - سيوك هان، هيون - كيونغ لي، جونغ - باي كيم) pp.2269-2274.

ومع ذلك، فإن وجود ضوابط رأس المال يزيد كثيرا من حساسية أزمات العملات للتغيرات في نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي، والزيادة الحقيقية في سعر الصرف، مما يجعل البلدان أكثر عرضة للتغيرات في الأساسيات.

سيلكرافت أب - مرطبات ومولدات البخار ل.

المزيد المجلة الدولية للبحوث والتطبيقات الهندسية (إيجيرا) هو الوصول المفتوح عبر الإنترنت الأقران مراجعة النظراء المجلة الدولية التي تنشر البحوث. [ملاحظة المحتوى: رؤى! البشائر! الهلوسة! المعجزات! النشوات! الأحلام! العبادات! إضاءات! الأديان!] I. أمثلة متناثرة من مواد قراءتي ل.، س) هل الديمقراطية شكل بديل للحكم بالنسبة لبعض البلدان في منطقة وانا؟ إضفاء إجابتك على ضوء التطورات الأخيرة في.

أكثر كران で 公開 さ れ て て い る 言語 英語 で の の の パ パ パ の の の の の た た た た た た た た は は は は は は は を を を を を を を を を を を を を を を を Applications Applications Applications Applications Applications Applications Applications Applications Applications Applications Applications Applications Applications Applications Applications Applications Applications Applications Applications Applications Applications .، برونو's ماركتبليس يقدم منتجات الطعام الذواقة من شمال كاليفورنيا، بما في ذلك الفلفل الشمع برونو، سييرا نيفادا تشيلينو الفلفل، صلصة واترلو للشواء، برونو ل.

المزيد من البيانات بوسينسبوبل المسار. تبدأ هنا إذا كنت جديدا على علم البيانات و / أو تسعى إلى فهم استراتيجيات البيانات / توظيف الناس البيانات. = فونداتيون توبيكس =، إبد، Inc. تدير مرفق التعبئة المشترك المتوافق مع المركب حيث يتم اتباع متطلبات نظام تحليل المخاطر. لدينا أجنحة التعبئة المشتركة هي التحكم في المناخ وفصلها عن كل.، فرانشيسكا جينو هو أستاذ إدارة الأعمال في التفاوض والمنظمات والأسواق وحدة في كلية هارفارد للأعمال. وهي أيضا تابعة رسميا.

على وجه الخصوص، نقوم بتحليل كيف، في ضوء هذه القوى، الشركة المصب يحدد سعر المنتج على مدى دورة حياتها.

ونجد أن استخدام طوابع الغذاء ومشاركة شبكة الأمان غير النقدية أصبح أكثر استجابة بكثير عبر الدورات الاقتصادية بعد إصلاح الرعاية الاجتماعية، وهو ما يزيد بعد الإصلاح عندما تزداد البطالة.

انها مشكلة ثلاثة أنابيب تماما، وأنا أتوسل إلى أنك لن تتحدث معي لمدة خمسين دقيقة ".

فرانشيسكا جينو - كلية - كلية هارفارد للأعمال.

بدف] بحث عن رقمنة مصدر الصوت التماثلي البروتينات عبر الغشاء (جونغمين بيون وإيل تشول دو) pp.1563-1570.

إذا كانت القيمة الحالية للأداة غير سلبية، ينبغي قياس حجم التعرض بالقيمة الحالية بالإضافة إلى الإضافة على النحو الوارد في القسم 4.1.6.1 من الفصل 4 من المبادئ التوجيهية لجمهورية أفريقيا الوسطى.

بدف] قياس قيمة الأعمال الحالية والمحتملة غير المالية تقديم استثمارات تكنولوجيا المعلومات (أوسكار غونزاليز-روخاس، غييرمو بلتران و داريو كوريال) ص. معلومات حول تداول الخيارات.

سيلكرافت أب - مرطبات ومولدات البخار ل.

ونجد أن انعدام الأمن قد ارتفع بشكل مطرد منذ منتصف الثمانينيات من القرن الماضي بالنسبة لجميع المجموعات الفرعية تقريبا من الأمريكيين، وإن كان ذلك مع تقلبات دورية.

بدف] تحليل عمليات إدارة المعرفة لرأس المال البشري لصناعة المزارع الماليزية (ليو سوك لينغ) pp.3087-3094.

بدف] اختيار المغتربين لشركات تابعة للشركات الكورية في الصين باستخدام أهب و توبسيس (ليوان وانغ ويونغ تشان لي) pp.4923-4928.

مقالات ذات صلة.

يمكن للتعلم التعزيز اكتساب السلوكيات المعقدة من مواصفات عالية المستوى. ومع ذلك، وتحديد وظيفة التكلفة التي يمكن أن تكون الأمثل بشكل فعال وترميز. اليد الخفية وراء الكواليس، والتي يشير إليها هذا المطلع من الداخل. ظهر هذا المطلق الذاتي المطلق من الداخل في منتدى "فوق الأعلى سري".

XLEhlers.

معالجة الإشارات الرقمية مع.

اتجاه فوري سيبيرسيكل تحويل فيشر النسبي النسبي هيلبرت تحويل سينواف مؤشر لاغوير تحويل تمهيد مرشحات استراتيجيات الميكانيكية وأكثر & هيليب؛

بسبب التغييرات في Yahoo! وتحتاج إلى تحديث البرامج زلترادر ​​غير متوفر في هذا الوقت. يرجى التحقق مرة أخرى في وقت لاحق!

زلهلرز يعطيك المؤشرات الفنية في كتاب جون اهلر: التحليل السيبرني من الأسهم والعقود الآجلة. جون إهلرز كان إسهاما متكررا في التحليل الفني للمخزون والسلع مجلة وتشتهر لأنها قد شعبية استخدام طريقة بورغ، أو ميسا، لحساب الترددات المهيمنة في عوائد الأسهم. هذا هو السيد إهلرز الكتاب الثالث على التحليل الفني. هو غير المدرجة مع زلهلرز. التحليل السيبرني للأوراق المالية والعقود الآجلة هي واحدة من الكتب المفضلة، الكلاسيكية تا الحقيقي. من الغطاء الخلفي:

التحليل السيبرني مليء بتقنية دسب المتطورة لتحسين التداول الخاص بك بما في ذلك كيفية:

الحصول على قياس دورة دقيقة ضمن خمس عينات جعل المؤشرات على التكيف مع ظروف السوق باستخدام دورة قياس شحذ نقاط تحول السوق من خلال التلاعب وظيفة توزيع الاحتمالات باستخدام فيشر تحويل ديسكرين ظهور وسائط الاتجاه ودورات وسائط توليد إشارات البيع والبيع يمكن الاعتماد عليها في أي سوق.

يمكن الوصول إلى الوظائف في زليهلرز من خلال قائمة الوظائف القياسية أو يمكن الوصول إليها عن طريق نموذج (كما هو موضح أدناه) والتي يمكن الوصول إليها من القائمة المنسدلة زلترادر.

جميع الوظائف هي كاتاغوريزد إما المذبذبات، أدوات الاتجاه، مؤشرات دورة، مرشحات الرقمية، استراتيجيات التداول أو تحويل الأسعار. يمكنك تحديد أعمدة الإدخال والعمود (الأعمدة) حيث تريد الإخراج. إذا كانت هناك متغيرات مثل "ألفا" كما هو موضح أعلاه، يمكنك أيضا تحديدها. عند الضغط على حساب، يتم وضع الصيغة أو النتائج في العمود الذي حددته. استخدم خيار "القيمة" إذا كنت قلقا بشأن تجنب سخام جدول البيانات.

مؤشرات التذبذب.

ليس هدفي لشرح المؤشرات. الحصول على الكتاب لذلك. وهي جميعا متطورة جدا في النص. وتظهر مؤشرات التذبذب المتاحة (16 في جميع) في مربع إسقاط على اليمين. لاحظ كيف السلس وحادة نقاط التحول هي؟ انهم لا يهزم.

أنت ذاهب إلى الحب سيبيرسيكل. يمكنك أيضا الحصول على مؤشر سينواف التي تم تحسينها على النسخة المقدمة في جونز الكتاب الثاني: صاروخ العلوم للتجار.

الفلاتر الرقمية.

جون إهلرز هو الملك بلا منازع من المرشحات الرقمية (تطبيقها على التداول على أي حال). يمكنك الحصول على حفنة من المرشحات الرقمية القوية أي واحد منها هو أفضل بكثير من 99٪ من كل شيء هناك. بعد أن ترى هذه الأشياء، لا يجوز لك استخدام سما أو إما مرة أخرى.

وربما كان عشب بروكس أول شخص يقترح نهجا لسلسلة زمنية (عامل التصفية الرقمية) في الاستثمار. كتب كتابا في عام 1984 يدعو الاستثمار مع جهاز كمبيوتر ولكن السيد إهلرز اتخذت دسب إلى مستوى جديد كليا.

الاستراتيجيات.

يمكنك أيضا الحصول على استراتيجيات التداول الثلاث المذكورة في النص.

كما ذكرت أعلاه، يمكنك أيضا الوصول إلى كل من المؤشرات من خلال خيار قائمة الوظائف في القائمة المنسدلة إدراج. وهو يستلزم المزيد من العمل أكثر من استخدام النموذج. إذا كنت تريد أن تكتب وحدات الماكرو فبا الخاصة بك باستخدام المؤشرات، يمكنك القيام بذلك بسهولة أيضا.

جون إهلرز ".

نأمل أن تستمتع هذا المعرض.

جون إهلرز، المطور من ميسا، وقد كتب ونشر العديد من الأوراق المتعلقة بالمبادئ المستخدمة في دورات السوق. يتم عرض ملخصات للأوراق المتاحة أدناه. تحميل كل عن طريق تحديد النص التشعبي المرتبطة بها.

لماذا التجار تفقد المال (وماذا تفعل حول ذلك)

مقال في عدد مايو 2017 من الأسهم & أمب؛ وصفت مجلة السلع كيفية إنشاء منحنيات الأسهم الاصطناعية من خلال معرفة فقط عامل الربح والفائزين في المئة من استراتيجية التداول. كما يتم تضمين إحصاءات منحنى بيل لتداول الأسهم التي تم اختيارها عشوائيا وتداول المحفظة. هذا هو جدول بيانات إكسيل التي تمكنك من تجربة هذه الوصفات الإحصائية من أداء نظام التداول.

المؤشرات التنبؤية لاستراتيجيات التداول الفعالة.

يدرك التجار الفنيون أن المؤشرات تحتاج إلى تسهيل بيانات السوق لتكون مفيدة، وأن التمهيد يدخل التأخر كأثر جانبي غير مرغوب فيه. ونحن نعلم أيضا أن السوق هو كسورية. يظهر الرسم البياني الفاصل الأسبوعي مثل الرسم البياني الشهري أو اليومي أو اليومي. ما قد لا يكون واضحا تماما هو أنه مع زيادة الفاصل الزمني على طول المحور س، يتزايد تقلبات السعر من الأعلى إلى الأدنى على طول المحور ص أيضا، تقريبا في نسبة. وتؤدي ظواهر "توسع الطيف" هذه إلى تشويه غير مرغوب فيه، وهو ما لم يتم التعرف عليه أو تجاهله إلى حد كبير من قبل مطوري المؤشرات وفنيي السوق.

استنتاج استراتيجيات التداول من وظائف الكثافة الاحتمالية المقاسة.

وكان هذا الفائز الوصيف في جائزة 2008 تشارلز H. داو متا. في هذه الورقة أظهروا الآثار المترتبة على أشكال مختلفة من ديترندينغ وكيف يمكن استخدام توزيعات الاحتمالية الناتجة كاستراتيجيات لتوليد أنظمة التداول الفعالة. تتم مقارنة نتائج هذه الأنظمة التجارية القوية مع النهج القياسية.

هذه الورقة تظهر وسيلة تفاعلية للقضاء على تأخر بكثير كما هو مطلوب من مرشحات تمهيد. وبطبيعة الحال، انخفاض تأخر يأتي بسعر انخفاض نعومة التصفية. لا يظهر المرشح أي تجاوزات عابرة موجودة عادة في المرشحات ذات الترتيب الأعلى.

الوضع التجريبي التحلل.

نهج جديد لدورة واتجاه وضع الكشف.

تحويل فورييه للتجار.

المشكلة مع تحويل فورييه لقياس دورات السوق هو أن لديهم قرار ضعيف للغاية. في هذه الورقة تظهر كيفية استخدام تحويل غير الخطية آخر لتحسين القرار بحيث تحويل فورييه قابلة للاستخدام. يتم عرض الطيف المقاس كخريطة حرارية.

مؤشر سكين الجيش السويسري.

المؤشرات هي مجرد الردود على نقل بيانات المدخلات. من خلال تغيير بسيط للثوابت، يمكن أن يصبح هذا المؤشر إما، سما، 2 القطب غوسيان مرشح منخفض، 2 القطب بوترورث ممر منخفض مرشح، أو أكثر سلاسة، مرشح الموجة، أو مرشح باندستوب.

تصفية إهلرز.

يتم وصف مرشح غير محدد لخطأ معلومات الطيران. هذا المرشح هو من بين الأكثر استجابة لتغيرات الأسعار ولكن أسلس في الأسواق الجانبية.

تقييم أداء النظام.

عامل الربح (الأرباح الإجمالية مقسوما على الخسائر الإجمالية) يشبه عامل العائد في الألعاب. وهكذا، عندما يتم الجمع بين عامل الربح مع الفائزين النسبة المئوية في سلسلة من الأحداث العشوائية، وحالات كيف يمكن محاكاة نمو الأسهم استراتيجية التداول. تصف هذه الورقة كيف ترتبط واصفات الأداء الشائعة بهاتين المعلمتين. يتم وصف جدول بيانات إكسيل، مما يسمح لك بإجراء تحليل مونت كارلو لأنظمة التداول الخاصة بك إذا كنت تعرف هذه المعلمات اثنين (من العينة).

فراما (فراكتال المتوسط ​​المتحرك التكيفي). يتم اشتقاق المتوسط ​​المتحرك غير الخطية باستخدام أس هورست.

ماما هي أم جميع المتوسطات المتحركة التكيف. أكتوالي الاسم هو اختصار ل ميسا المتوسط ​​المتحرك التكيفي. يتم إنتاج العمل غير الخطية من هذا المرشح من قبل فلايباك المرحلة كل دورة نصف. عندما يقترن مع فاما، المتوسط ​​المتحرك التكيفي التالية، وشركات الانتقال تشكل إشارات الدخول والخروج ممتازة التي هي نسبية خالية من السياط.

الوقت الاعوجاج دون السفر الفضاء.

وتستخدم لاغوير متعددو الحدود لتوليد بنية مرشح مماثلة لمتوسط ​​متحرك بسيط مع الاختلاف أن التباعد الزمني بين الصنابير مرشح غير نينيار. والنتيجة تمكن من إنشاء مرشحات قصيرة جدا وجود خصائص التمهيد مرشحات أطول بكثير. تعني الفلاتر الأقصر تأخيرا أقل. وتتجلى مزايا استخدام متعددو الحدود لاقوير في المرشحات في كل من المؤشرات وأنظمة التداول الآلي. تتضمن المقالة رمز إيسيلانغواج.

و سغ المذبذب.

و سغ المذبذب هي فريدة من نوعها لأنه هو مذبذب على حد سواء على نحو سلس ولها صفر تأخر. ويجد مركز الثقل (سغ) لقيم السعر في مرشح معلومات الطيران. ويتمتع سغ تلقائيا بتجانس فلتر معلومات الطيران (على غرار المتوسط ​​المتحرك البسيط) مع وضع سغ في مرحلة معينة مع حركة السعر. يتم تضمين رمز إيسيلانغواد.

باستخدام تحويل فيشر.

تم تصميم العديد من أنظمة التداول باستخدام افتراض أن التوزيع الاحتمالي للأسعار له توزيع عادي، أو غوسي، الاحتمالات حول المتوسط. في الواقع، لا شيء يمكن أن يكون أبعد من الحقيقة. تصف هذه الورقة كيفية تحويل فيشر تحويل البيانات إلى ما يقرب من توزيع احتمال عادي. وبالنظر إلى احتمال توزيع عادي بعد تطبيق فيشر ترانسفورم، وتستخدم البيانات لإنشاء نقاط الدخول مع الدقة الجراحية. تتضمن المقالة رمز إيسيلانغواج.

تحويل فيشر معكوس.

تحويل فيشر معكوس يمكن استخدامها لتوليد مذبذب أن يتحول بسرعة بين ذروة البيع و ذروة الشراء دون سياط.

مرشحات غاوسية.

لاغ هو سقوط مرشحات تمهيد. توضح هذه المقالة كيف يمكن تخفيض الفارق الزمني ويتم الحصول على أعلى درجة تمهيد الدقة عن طريق الحد من تأخر مكونات عالية التردد في البيانات. يتم توفير جدول كامل لمعامل التصفية غاوس.

البولنديون والأصفار.

وصف للمرشحات الرقمية من حيث Z تحويلات. وتوصف تشعبات المرشحات ترتيب أعلى. وتعطى الجداول من معاملات ل 2 القطب و 2 القطب مرشحات بوترورث.

بالنسبه لشركتنا.

ميسا البرمجيات متخصصة في تحليل بيانات السوق في مجال التردد. نحن نأخذ النهج العلمي في تطوير المرشحات، والمؤشرات، وأنظمة التداول ومن ثم استخدام الإحصاءات للتحقق من الأداء.

استنتاج توزيعات الاحتمالية المتقلبة للمخاطر من أسعار الخيارات باستخدام الأشجار ذات الحدين الضمنية.

توم أرنولد تيموثي فالكون كراك آدم شوارتز.

نقوم بتعميم نموذج شجرة بينينتيال (R-إبت) المحايد من نوع روبينشتاين (1994) إلى نموذج شجرة ثنائية الحدين ضمنا (را-إبت). وترتبط أشجار R-إبت و را-إبت معا عبر علاقة تتطلب علاوة مخاطر (أو معدل خصم معد ل المخاطر) على الأصل الأساسي في أي عقدة. يوفر را-إبت منصة عددية قوية للعديد من الخيارات المالية التجريبية وتطبيقات الخيار الحقيقي. وتشمل هذه الاستدلال الاحتمالي، والتسعير، وتطبيقات نظرية المنفعة.

المراجع.

معلومات حقوق التأليف والنشر.

المؤلفين والانتماءات.

توم أرنولد تيموثي فالكون كراك آدم شوارتز.

لا توجد انتماءات متاحة.

حول هذا الفصل.

توصيات شخصية.

استشهد الفصل.

المراجع المرجعية ريس ريفوركس زوتيرو.

.BIB بيبتكس جابريف منديلي.

حصة الفصل.

تحميل فوري للقراءة على جميع الأجهزة التي تملكها إلى الأبد ضريبة المبيعات المحلية وشملت إذا كان ذلك ساريا.

استشهد الفصل.

المراجع المرجعية ريس ريفوركس زوتيرو.

.BIB بيبتكس جابريف منديلي.

حصة الفصل.

أكثر من 10 مليون وثيقة علمية في متناول يدك.

تبديل الطبعة.

&نسخ؛ 2017 سبرينجر الدولية للنشر أغ. جزء من الطبيعة سبرينجر.

استنتاج استراتيجيات التداول من وظائف التوزيع الاحتمالية.

ملاحظة المحرر: هذه المقالة هي الفائز بجائزة تشارلز H. داو لعام 2008 من جمعية فني السوق (متا).

والغرض الرئيسي من التحليل الفني هو مراقبة أحداث السوق وقياس عواقبها لصياغة التنبؤات. وبهذا المعنى، يتعامل الفنيون في السوق مع الاحتمالات الإحصائية. وعلى وجه الخصوص، غالبا ما يستخدم الفنيون نوعا من المؤشرات يعرف باسم المذبذب للتنبؤ بتحركات الأسعار قصيرة الأجل.

ويمكن النظر إلى المذبذب على أنه مرشح تمريرة عالية لأنه يزيل اتجاهات التردد المنخفض مع السماح بمكونات الترددات الأعلى، أي تقلبات الأسعار القصيرة الأجل للبقاء. من ناحية أخرى، تعمل المتوسطات المتحركة كمرشحات تمريرة منخفضة عن طريق إزالة تحركات الأسعار على المدى القصير مع السماح بمكونات الاتجاه على المدى الطويل. وبالتالي فإن المتوسطات المتحركة تعمل كأجهزة كشف للاتجاه، في حين أن مؤشرات التذبذب تعمل بطريقة عكسية على "بيانات الاتجاه" من أجل تعزيز تحركات الأسعار على المدى القصير.

المذبذبات والمتوسطات المتحركة هي المرشحات التي تحول مدخلات الأسعار إلى الموجي الناتج لتكبير أو التأكيد على جوانب معينة من البيانات المدخلات. عملية التصفية بالضرورة يزيل المعلومات من البيانات المدخلات وتطبيقه لا يخلو من العواقب.

وهناك مشكلة كبيرة مع مؤشرات التذبذب (وكذلك المتوسطات المتحركة) للتداول على المدى القصير هو أنها تقدم تأخر. في حين مثيرة للاهتمام أكاديميا، فإن عواقب تأخر مكلفة للتاجر. ينبع التأخر من حقيقة أن مؤشرات التذبذب حسب التصميم هي تفاعلية بدلا من توقعية. ونتيجة لذلك، يجب على التجار الانتظار لتأكيد. وهي عملية تنطوي على تأخر إضافي في القدرة على اتخاذ إجراء. ومن المقبول على نطاق واسع الآن أن مؤشرات التذبذب الكلاسيكي يمكن أن تكون دقيقة جدا في وقت متأخر ولكن عادة ما تكون غير كافية للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية في السوق على المدى القصير، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى التأخر.

وظائف التوزيع احتمال.

إن النقص الأساسي في مؤشرات التذبذب الكلاسيكي هو أنها تفاعلية بدلا من توقعية. ونتيجة لذلك، فإن عنصر التأخر غير المرغوب فيه في مؤشرات التذبذب يقلل كثيرا من فائدتها كأداة لتداول مربحة على المدى القصير. والمطلوب هو آلية فعالة لتوقع نقاط التحول.

يمكن استعارة وظيفة توزيع الاحتمالية (بدف) من مجال الاحصاءات وتستخدم لفحص أسعار السوق المغطاة لغرض استنتاج استراتيجيات التداول. يقدم بدف نهجا بديلا للمذبذب الكلاسيكي. واحدة غير السببية في توقع نقاط تحول قصيرة الأجل.

ملفات بدف تضع الأحداث في "صناديق" مع كل بن تحتوي على عدد من الأحداث في المحور ص ونطاق الأحداث في المحور س. على سبيل المثال، والنظر في موجة مربع هو مبين في الشكل 1A. على الرغم من أنه غير واقعي في العالم الحقيقي، إذا كان المرء أن يتصور الموجة المربعة على أنها "الكم" الأسعار التي يمكن أن يكون لها فقط قيم -1 أو +1، تتكون بدف الناتجة ببساطة من اثنين من "المسامير" العمودية في -1 و +1 كما هو مبين في الشكل 1B. ولا يمكن تداول مثل هذا الموجي باستخدام مؤشرات التذبذب التقليدية لأن أي تحرك للأسعار قد ينتهي قبل أن يسفر المذبذب عن إشارة. ولكن كما ستظهر ملفات بدف أدناه، الموجة المربعة النظرية ليست بعيدة عن العالم الحقيقي.

دورات قصيرة الأجل.

وكمثال عملي، يمكن استخدام موجة جيبية نظرية لنموذج أكثر دقة في العالم الحقيقي. ويظهر سينواف مثالية في الشكل 1C و بدف المقابلة لها في الشكل 1D. إن ملفات بدف للموجة المربعة وموجة الموجة الجيبية متشابهة بشكل ملحوظ. في كل حالة هناك احتمال كبير من الموجي يجري بالقرب من النقيض كما يمكن أن يرى في طفرات كبيرة في الشكل 1D. هذه المسامير تتوافق مع نقاط تحول قصيرة الأجل في الأسعار ديترندد. الاحتمال مرتفع بالقرب من نقطة التحول لأن هناك حركة سعرية قليلة جدا في هذه المراحل من الدورة، حيث تتراوح الأسعار فقط من حوالي 0.8 إلى 1.0 و -0.8 إلى -1.0 في الشكل 1C.

والاحتمال الكبير للأسعار قصيرة الأجل التي تقترب من رحلاتهم القصوى هو صعوبة رئيسية في دورة قصيرة الأجل والتداول البديل. وقد حدث هذا التحرك في الغالب قبل أن تحدد مؤشرات التذبذب نقطة التحول. مؤشر "يعمل" ولكن فقط في وقت متأخر مما يجعلها فائدة محدودة للتنبؤ تحركات الأسعار في المستقبل.

والحل الممكن لهذه المعضلة المتأخرة هو تطوير تقنيات لتوقع نقاط التحول. على الرغم من صعوبة بالغة في تحقيقه مع مؤشرات التذبذب الكلاسيكية، فإن بدف يتيح لنا الفرصة لتوقع نقاط التحول إذا شكلت بشكل صحيح أو لاستخدام طريقتين بديلتين:

1. نموذج بيانات السوق كموجة جيبية وتحويل الموجي نموذجي في المستقبل من خلال توليد موجة جيب التمام الرائدة منه.

2. تطبيق التحول إلى الموجي الموجز لعزل الرحلات الذروة، أي حدوث نادر - وتوقع عودة السعر على المدى القصير من الذروة.

وسيتم بحث كل من هذه النهج أدناه. ومع ذلك فمن المفيد أن تبدأ مع تشبيه لتصور موجة جيبية النظرية بدف ومن ثم فحص ملفات بدف من بيانات السوق الفعلية. وكما هو مبين، فإن ملفات بدف الخاصة ببيانات السوق ليست غوسية كما يفترض عادة ولا عشوائية كما تؤكدها فرضية السوق الفعالة.

قياس وظائف التوزيع بروبابيليتي.

طريقة سهلة لتصور كيف يتم قياس بدف كما هو الحال في الشكل 2B هو تصور الموجي كما الخرز موتر على الأسلاك الأفقية المتوازية على إطارات عمودية كما هو مبين في الشكل 2A. تدوير الإطار السلكي في اتجاه عقارب الساعة 90 درجة (1/4 بدوره) وبالتالي فإن الأسلاك الأفقية هي الآن الرأسي مما يسمح للخرز لتسقط إلى أسفل. الخرز كومة في الشكل 2B في نسبة مباشرة لكثافتها في كل سلك أفقي في الموجي مع أكبر عدد من الحوادث في نقاط تحول المتطرفة من +1 و -1.

إن قياس ملفات بدف للأسعار المخزنة باستخدام برنامج حاسوبي مطابق من الناحية المفاهيمية لتراص الخرز في بنية الإطار السلكي. يتم تجميع اتساع الموجي السعر الموجز في "صناديق" (أي الأسلاك العمودية) ومن ثم يتم جمع الأحداث في كل بن لتوليد بدف المقاسة. وتطابق الأسعار لتتراوح بين أعلى نقطة وأدنى نقطة في فترة القناة المختارة.

ويبين الشكل 3 ملفات بدف السعر الفعلية التي تم قياسها على مدى ثلاثين عاما باستخدام العقد المستمر لسندات الخزانة الأمريكية الآجلة. ويلاحظ أن التوزيعات تشبه التوزيعات في الموجة الجيبية في كل حالة. الأشكال غير موحدة تشير إلى أن تطوير أنظمة التداول على المدى القصير على أساس النمذجة موجة جيبية يمكن أن تكون ناجحة.

إن تطبيع الأسعار لتقلباتها خلال فترة القناة ليست الطريقة الوحيدة لتخفيض الأسعار. طريقة بديلة هي جمع أسعار إغلاق اليوم حتى بشكل مستقل من الأيام السفلية. وبهذه الطريقة يمكن تطبيع الفرق بين هذه المبالغ إلى مجموعها. والنتيجة هي قناة عادية، وهي الشكل العام لمؤشر رسي الكلاسيكي.

يظهر في الشكل 4 بدف المقاسة باستخدام هذه الطريقة من ديترندينغ من نفس 30 عاما من بيانات سندات الخزانة الأمريكية. في هذه الحالة، بدف هو أشبه منحنى على شكل جرس مألوف من بدف غاوسيان. يمكن للمرء أن يستنتج من ذلك أن نظام التداول على المدى القصير على أساس دورات سيكون أقل من النجاح حيث نقاط احتمال عالية ليست قريبة من أقصى نقطة تحول الرحلات.

ولأن نقاط التحول لها احتمال ضعيف نسبيا يمكن الاستدلال على استراتيجية بديلة. والفكرة هي شراء عندما يعبر السعر المخفض تحت عتبة بالقرب من الحد الأدنى تحسبا لأسعار عكس إلى منطقة أعلى احتمالا.

وبالمثل، فإن الاستراتيجية ستبيع عندما يعبر السعر المتجاوز فوق عتبة بالقرب من الحد الأعلى. وتجدر الإشارة إلى أن هذا لا يماثل استخدام العتبات الكلاسيكية 30/70 أو 20/80 للإشارات ذات مؤشر القوة النسبية لأن الإشارة لا تنتظر أن يعبر التوكيد مرة أخرى عبر العتبات. هنا نحن نتوقع انعكاس إلى حدوث احتمال أعلى - نتوقع عودة إلى الحياة الطبيعية. يمكن أن يكون استخدام هذه الطريقة الاستباقية في حالة مؤشر كلاسيكي مثل مؤشر ستوكاستيك مكلفا لأن مؤشر ستوكاستيك يمكن أن يبقى بسهولة في نقطة النزهة القصوى (أو "السكك الحديدية" في اللغة الهندسية) لفترات طويلة من الوقت.

كما ذكر سابقا، وهناك طريقة أخرى ل ديتريند بيانات الأسعار هو تصفية هو استخدام مرشح تمريرة عالية لإزالة مكونات اتجاه التردد المنخفض. مرة واحدة ديترندد، يجب أن تكون النتيجة تطبيع إلى رحلة ثابتة بحيث يمكن تثبيته بشكل صحيح قبل تطبيق بدف. يظهر بدف الناتجة في الشكل 5. في هذه الحالة، شكل بدف هو تقريبا موحدة عبر جميع صناديق. و بدف موحد يعني السعة في بن واحد كما من المرجح أن تحدث كما آخر. وفي هذه الحالة لا يمكن أن يتوقع أن تكون الاستراتيجية القائمة على الدورات ولا الاستراتيجية القائمة على الأحداث الاحتمالية المنخفضة ناجحة. يجب تحويل بدف بطريقة ما إلى تعزيز الأحداث الاحتمالية المنخفضة لكي تكون مفيدة في التداول.

تحويل بدف.

ليس كل تقنيات ديترندينغ ملفات بدف التي تشير إلى تقنية التداول الناجحة. وبقدر ما يمكن تطبيق المذبذب على بيانات الأسعار لتعزيز نقاط التحول القصيرة الأجل، يمكن تطبيق وظيفة التحويل على الأسعار المخفضة لتعزيز تحديد "البجعة السوداء"، أي الأحداث غير المستبعدة إلى حد بعيد، ووضع استراتيجيات تجارية ناجحة استنادا إلى التنبؤ بالعودة إلى الحالة الطبيعية بعد حدث البجعة السوداء.

على سبيل المثال، يمكن تعزيز بدف من خلال استخدام تحويل فيشر. هذه الدالة الرياضية يغير شكل الموجات الإدخالية المتفاوتة بين حدود -1 و +1 تحويل تقريبا أي بدف إلى شكل الموجة التي لديها تقريبا غاوسيان. المعادلة تحويل فيشر، حيث س هو المدخلات و y هو الإخراج هو:

على عكس مذبذب، فيشر تحويل هو وظيفة غير الخطية مع أي تأخير. التحويل يوسع الاتساع من أشكال الموجات الإدخال بالقرب من -1 و +1 الرحلات بحيث يمكن تحديدها بأنها أحداث احتمال منخفضة. كما هو مبين في الشكل (6) التحويل هو خطية تقريبا عندما لا تكون في أقصى الحدود. بعبارات بسيطة، تحويل فيشر لا تفعل أي شيء إلا في أقصى الاحتمالات المنخفضة. وهكذا يمكن استنتاج أنه إذا أمكن تحديد أحداث احتمالية منخفضة، يمكن استخدام استراتيجيات التداول للتنبؤ بالعودة إلى الاحتمال الطبيعي بعد حدوثها.

ويظهر تأثير تحويل فيشر من خلال تطبيقه على نهج تصفية هيباس التي أنتجت بدف في الشكل 5. و ريسكالد الإخراج ل بينينغ المناسبة لتوليد بدف قياس جديد. يتم عرض بدف قياس جديد في الشكل 7، مع بدف الأصلي هو مبين في أقحم للرجوع اليها. هنا لدينا الموجي الذي يقترح استراتيجية التداول باستخدام الأحداث احتمال ضعيف. وعندما تتجاوز الأسعار المحولة عتبة أعلى، فإن التوقع هو أن البقاء خارج تلك العتبة له احتمال ضعيف. ولذلك، يتجاوز الحد الأعلى يعرض فرصة بيع احتمال كبير. وعلى العكس من ذلك، عندما تنخفض الأسعار المحولة إلى ما دون عتبة أدنى، فإن التوقعات هي أن البقاء دون تلك العتبة هو احتمال ضعيف، وبالتالي فإن الانخفاض تحت العتبة الدنيا يمثل فرصة شراء.

استراتيجيات التداول المحققة.

ومن الواضح أنه لا توجد استراتيجية تجارية قصيرة الأجل مناسبة لجميع الحالات لأن ملفات بدف يمكن أن تختلف اختلافا كبيرا تبعا لنهج التجذير. وبما أن بدف من البيانات التي تتجلى من خلال تطبيع إلى قيم الذروة لديه مظهر سينواف النظرية، فإن استراتيجية التداول المنطقي هو أن نفترض الموجي هو، في الواقع، موجة جيبية ومن ثم تحديد نقاط تحول موجة جيبية قبل حدوثها. من ناحية أخرى، يجب أن تستخدم البيانات التي يتم استخدامها باستخدام نهج رسي عام أو يتم استخدامها باستخدام فلتر هيباس مع تحويل هلبرت إستراتيجية تداول تستند إلى نهج إحصائي أكثر. وهكذا، بالنسبة لمقاربات مؤشر القوة النسبية وهلبرت التحويلية، فإن الإستراتيجية المنطقية تتكون من الشراء عندما تتقاطع الأسعار المخفضة تحت عتبة أدنى وتبيع عندما تتجاوز الأسعار المتخطاة فوق العتبة العليا. وعلى الرغم من أن هذا الاستنتاج الثاني غير منطقي إلى حد ما، فإن هذه الاستراتيجية الثانية تقوم على فكرة أن الأسعار خارج رحلات العتبة هي أحداث محتملة منخفضة، والنتيجة الأكثر ترجيحا هي أن الأسعار ستعود إلى المتوسط.

كل من استراتيجيات التداول على المدى القصير تشترك في مشكلة مشتركة. والمشكلة هي أن إزالة الانحراف يزيل عنصر الاتجاه، ويمكن أن يستمر الاتجاه بدلا من أن تعود الأسعار إلى المتوسط. في هذه الحالة، عكس المدى القصير هو بالضبط شيء خاطئ القيام به. ولذلك يلزم وجود قاعدة تداول إضافية. والقاعدة المضافة إلى الاستراتيجيات هي الاعتراف عندما تتحرك الأسعار مقابل الموقف القصير الأجل من قبل سعر الصرف. إذا حدث ذلك، يتم عكس الموقف ببساطة ويسمح للتجارة الجديدة للذهاب في اتجاه هذا الاتجاه.

وتجد استراتيجية دورة "القناة" أعلى إقفال ويتم حساب أدنى إقفال على طول القناة بواسطة خوارزمية بحث بسيطة خلال فترة رد فعل ثابتة. ثم، يحسب السعر المدرج على أنه الفرق بين الإغلاق الحالي وأدنى إغلاق، تطبيع إلى عرض القناة. عرض القناة هو الفرق بين أعلى إغلاق وأدنى إغلاق على طول القناة. ثم يكون السعر المدرج هو باندباس المرشح 1 للحصول على موجة جيبية قريبة من البيانات التي تكون مدة القناة فيها. من حساب التفاضل والتكامل من المعروف أن d (سين (؟ t)) / دت =؟ كوس (؟ t). منذ بسيط بار واحد الفرق هو معدل التغيير، فإنه يعادل تقريبا إلى مشتق.

ومن ثم، تحسب دالة القيادة المصححة بالاتساع باعتبارها معدل التغير في شريط واحد مقسوما على التردد الزاوي المعروف. في هذه الحالة، التردد الزاوي هو 2؟ مقسوما على طول القناة. وجود موجة جيبية وموجة جيب التمام الرائدة، وإشارات تجارية رئيسية هي المعابر من هذين الموجيين. وتتضمن الاستراتيجية أيضا انعكاسا إذا كانت التجارة تجلب رحلة عكسية تتجاوز نسبة مختارة من سعر الدخول.

وتجمع الإستراتيجية العامة "رسي" الاختلافات في الإغلاق بشكل مستقل عن الإغلاق على طول مؤشر القوة النسبية المحدد. يتم احتساب مؤشر القوة النسبية على أنه الفروق بين هذين المبلغين، تطبيع إلى مجموعها. يتم إدخال كمية صغيرة من التجانس من قبل ثلاثة مرشح الصنبور فير. قواعد التداول الرئيسية هي بيع قصيرة إذا عبرت إشارة مزج فوق العتبة العليا، وشراء إذا سلاسة إشارة يعبر تحت الحد الأدنى. وكما كان الحال من قبل، فإن الاستراتيجية تتضمن أيضا انعكاسا إذا كانت التجارة لديها رحلة عكسية تتجاوز نسبة مختارة من سعر الدخول.

مرشح تصفية عالية بالإضافة إلى فيشر تحويل ("فيشر") استراتيجية تصفية أسعار الإغلاق في مرشح تمريرة عالية 2. ثم يتم تطبيع الإشارة المصفاة لتتراوح بين -1 و +1 لأن هذا النطاق مطلوب لتحويل فيشر ليكون فعالا. يتم تمهيد السعة تطبيع في ثلاثة الصنبور تصفية فير. ويقتصر هذا إشارة ممهدة لتكون أكبر من -.999 وأقل من +.999 لتجنب وجود فيشر تحويل تفجير إذا المدخلات هي بالضبط 1.

تم تطبيق استراتيجيات التداول الثلاث على العقد المستمر لسندات الخزانة الأمريكية الآجلة للبيانات قبل 5 سنوات من 12/7/07. أداء الأنظمة الثلاثة هو.

ملخصا في الجدول 1. جميع الأنظمة الثلاثة تظهر أداء محترما، مع استراتيجية رسي واستراتيجية فيشر لها أداء مماثل فيما يتعلق النسبة المئوية.

(الربح الإجمالي مقسوما على إجمالي الخسائر). وتستند جميع النتائج إلى تداول عقد واحد مع عدم وجود مخصص للانزلاق والعمولة.

ويتم التشديد على أن جميع األوضاع كانت ثابتة طوال فترة الخمس سنوات بأكملها.

منذ استراتيجيات التداول لديها سوى عدد قليل من المعلمات الأمثل، وتحسين على مدى فترة أقصر من الممكن دون المساس التجارة إلى المعلمة.

نسبة المطلوبة لتجنب منحنى المناسب. وبالتالي، يمكن تعزيز الأداء عن طريق تحسين على مدى فترة زمنية أقصر.

تم تقييم الأداء السنوي لاستراتيجيات التداول من خلال تطبيق الصفقات الحقيقية على مدى فترة الخمس سنوات لتحليل مونت كارلو لمدة 260 يوما، وهي سنة تقريبية. في كل حالة استخدم تحليل مونت كارلو 10،000 تكرار، محاكاة ما يقرب من 40 عاما من التداول. وكان البرنامج للقيام بهذا التحليل MCSPro3 من قبل أنظمة الحافة الداخلية. ونظرا لنظرية الحد المركزي، فإن توزيع الاحتمالات للأرباح السنوية له توزيع عادي، كما أن توزيع السحب له توزيع رايلي. تحليل مونتي كارلو لديه مزايا ليس فقط هي الأرباح السنوية الأكثر احتمالا والانسحاب يتم إنتاجها، ولكن أيضا يمكن للمرء بسهولة تقييم احتمال التعادل أو أفضل. وعلاوة على ذلك، يمكن للمرء أن يجعل نسبة المكافأة / المخاطر النسبية بقسمة الربح السنوي المرجح في الغالب من خلال السحب السنوي الأكثر احتمالا. One can also evaluate the amount of tolerable risk and required capitalization in small accounts from the size of the two or three sigma points in the drawdown.

The Monte Carlo results for the Channel strategy are shown in Figure 8. The most likely annual profit is $11,650 and the most likely maximum drawdown is $7,647 for a reward to risk ratio of 1.52. The Channel strategy has an 88.3% chance of break even or better on an annualized basis.

The Monte Carlo results for the Fisher strategy are shown in Figure 10. The most likely annual profit is $16,590 and the most likely maximum drawdown is $6,476. The reward to risk ratio of 2.56 is about the same as for the RSI strategy. The Fisher Transform strategy also has about the same chance of break even or better at 96.1%.

These studies show that the three trading strategies are robust across time and offer comparable performance when applied to a common symbol. To further demonstrate robustness across time as well as applying to a completely different symbol, performance was evaluated on the S&P Futures, using the continuous contract from its inception in 1982. In this case, we show the equity curve produced by trading a single contract without compounding. There is no allowance for slippage and commission.

The shape of the equity curves are explained, in part, by the change of the point size from $500 per point to $250 per point, by inflation, by the increasing absolute value of the contract, and by increased volatility. The major point is that none of the three trading strategies had significant dropouts in equity growth over the entire lifetime of the contract.

The robust performance of these new trading strategies are particularly striking when compared to more conventional trading strategies. For example, Figure 14 shows the equity growth of a conventional RSI trading system that buys when the RSI crosses over the 20% level and sells when the RSI crosses below the 80 % level. This system also reverses position when the trade has an adverse excursion more than a few percent from the entry price. This conventional RSI system was optimized for maximum profit over the life of the S&P Futures Contract. Not only has the conventional RSI strategy had huge drawdowns, but its overall profit factor was only 1.05. Any one of the new strategies I have described offers significantly superior performance over the contract lifetime. This difference demonstrates the efficacy of the approach and the robustness of these new systems.

The PDF has been shown to offer an alternative approach to the classical oscillator, one that is non-causal in anticipating short-term turning points.

Several specific trading strategies have been presented that demonstrate robust performance across a long timespans to accommodate varying market conditions; across a large number of trades to avoid curve fitting; and among different markets to demonstrate freedom from market personalities.

In each case the PDF can infer a trading strategy that is likely to be successful. When no strategy is suggested, the Fisher Transform can be applied to change the PDF to a Gaussian distribution. The Gaussian PDF then infers that a trading strategy using a reversion to the mean can be successful.

ABOUT THE AUTHOR.

John Ehlers is chief scientist for eminiz and isignals. The trading strategies described here are used at these websites, additionally with adaptation to measured market conditions and strategy selection based on recent out-of-sample performance. John is a pioneer in introducing the MESA cycles-measuring algorithm and the use of digital signal processing in technical analysis.

1 John Ehlers, "Swiss Army Knife Indicator", Stocks & Commodities Magazine, January 2006, 24:1,

0 تعليق.

سجل الدخول إلى التعليق.

JohnEhlers.

<div class="text"><font size="2" face="arial, helvetica, sans-serif">John Ehlers is the author of the MESA program, SIERRA HOTEL and MESA BONDS adaptive trading systems and co-author of the R-MESA #1 S&amp;P daytrader.&nbsp;He has degrees in electrical engineering and has retired as a Senior Engineering Fellow with one of the largest aerospace companies. A private trader since 1976, he started with fundamental analysis but, with his engineering training, quickly gravitated to technical analysis. Ehlers discovered Maximum Entropy Spectrum Analysis (MESA) while attending an information theory seminar in 1978 and quickly reduced the theory to a computer program useful for trading, starting with the earliest personal computers and enhancing the program as computers improved. His unique approach involves extensive testing on theoretical waveforms before testing against real-world data is attempted. </font><br /></div>